Grolleau : Un peu mieux en séquentiel

23/07/2025 11:13 | Euroland Corporate | 1086 | Aucun vote sur cette news

Publication du chiffre d’affaires S1 2025

Grolleau publie un CA S1 2025 en retrait de -16,4% à 18,9 M€. C’est en ligne avec nos attentes et avec l’amélioration graduelle de la tendance annoncée par le management. Le T2 ressort ainsi à 10,3 M€, une baisse de seulement -3,3%, à comparer aux -28,1% du T1. L’exposition américaine d’OMP et aux potentiels droits de douane, ainsi que ses difficultés avec Alpitronic, poussent la direction à revoir ses objectifs pour l’exercice (CA et EBITDA attendus désormais stables, contre précédemment une légère croissance du CA et nette progression de l’EBITDA).

Recommandation

Suite à la mise à jour de notre modèle, nous maintenons notre objectif de cours à 5,50 € ainsi que notre recommandation à Achat sur le titre.

■

Les recommandations diffusées sur le site Wargny sont des recommandations d'investissement à caractère général soumises aux dispositions législatives et réglementaires applicables aux communications à caractère promotionnel. Elles ne constituent en aucun cas un conseil personnalisé. Le client reconnaît et assure donc seul la responsabilisé de ses actes de gestion et des conséquences des positions prises ou non.