PEA : près de 7 millions de plans détenus fin 2023

Record battu ! Le nombre de plans d’épargne en action (PEA) ouverts à fin 2023 par les actionnaires individuels français a atteint un nouveau plus haut, avec 6,986 millions de plans détenus, selon les statistiques de la Banque de France. La population de détenteurs de PEA a ainsi augmenté de 8% en un an, soit 354.655 plans supplémentaires. Le précédent record, depuis la reprise de la série statistique fin 2016, avait été atteint en 2021 (6,632 millions de PEA).

Régime fiscal avantageux

Un nombre croissant d’épargnants peut ainsi profiter des avantages fiscaux du PEA. Celui-ci permet de gérer un portefeuilles de titres en franchise d’impôt : en l’absence de retrait, tous les gains (plus-values, dividendes) peuvent être réinvestis sans ponction ni au titre de l’impôt sur le revenu, ni au titre des prélèvements sociaux. Au-delà du cinquième anniversaire du plan, les gains, en cas de retrait, sont exonérés d’impôt sur les plus-values et sur les dividendes ; seuls les prélèvements sociaux, au taux global de 17,2%, sont dus. Ce régime fiscal de faveur est obtenu en contrepartie d’un plafonnement des versements à 150.000 euros, d’une limitation du nombre de PEA à un par personne (seule la détention d’un PEA PME, en sus, est autorisée) et d’un champ d’investissement limité aux actions de sociétés françaises et européennes, ainsi qu’aux fonds dits éligibles au PEA (Sicav, fonds communs de placements et fonds indiciels cotés ou ETF).

Le nombre de PEA ouverts depuis moins de cinq ans a également atteint un nouveau pic, à 2,184 millions de plans n’ayant pas atteint leur cinquième anniversaire. Ce rajeunissement est le signe d’un retour des Français en Bourse depuis la loi Pacte de 2019, qui a assoupli les règles de fonctionnement du PEA, et depuis la crise sanitaire, qui a conduit un nombre croissant de personnes, en particulier les moins de 35 ans, à prendre en mains la gestion de leur actifs financiers.

Retraits concentrés sur les PEA plus anciens

Au cours de l’année écoulée, les versements sur les plans ouverts à fin 2023 se sont établis à 4,514 milliards d’euros, pour 6,857 millions de retraits, ceux-ci étant concentrés sur les PEA ouverts depuis plus de huit ans (5,64 milliards d’euros), dans un contexte de vieillissement général de la population, conduisant à une consommation de capitaux, et de concurrence des produits de taux (livrets d’épargne, comptes à terme, fonds monétaires et obligataires).

Toutefois, le nombre de PEA de plus de cinq ans clos au cours de l’année 2023 reste proche du niveau atteint durant les millésimes précédents, avec 203.784 clôtures comptabilisées, contre 171.887 en 2022 et 203.921 en 2021. Toutes durées de détention confondues, la Banque de France a recensé 317.224 clôtures de PEA en 2023, plus qu’en 2022 (265.333 PEA clos), mais sensiblement autant qu’avant la crise sanitaire (317.707 PEA clos en 2019).