La valeur du jour en Europe - BHP soumet une offre de rachat à Anglo American

Suite aux récentes rumeurs de presse, le conseil d'administration du groupe minier Anglo American confirme avoir reçu "une proposition de regroupement non sollicitée, non contraignante et hautement conditionnelle" de la part de BHP, producteur australien de fer, diamants, uranium, charbon, pétrole et bauxite. Suite à cette confirmation, l'action Anglo American bondit de 12,90% à 2489,50 pence à la Bourse de Londres, permettant à l'indice FTSE 100 de battre un record en se rapprochant des 8100 points.

Cette proposition comprend une offre de rachat de toutes les actions d'Anglo American par BHP. Elle serait précédée par des cessions séparées des filiales cotées en bourse d'Anglo : Kumba Iron Ore Limited et Amplats (American Platinum Limited), deux sociétés basées en Afrique du Sud.

Cette opération donnerait alors naissance à la plus grande société minière de cuivre au monde.

Le conseil d'administration d'Anglo American examine actuellement cette proposition avec ses conseillers. "Il n'y a aucune certitude qu'une offre sera faite, ni quant aux conditions dans lesquelles une telle offre pourrait être faite. Dans l'attente de toute autre annonce, les actionnaires d'Anglo American ne devraient prendre aucune mesure. Une nouvelle annonce sera faite le moment venu", explique la holding britannique ce matin dans un communiqué .

Berenberg explique que "BHP a publié une déclaration séparée donnant des indications sur le ratio de fusion proposé, qui est de 0,7097 action BHP en plus des actions de Kumba et d'Anglo American Platinum dans le cadre de la scission. Cela implique une valeur pour Anglo American de 25,08 livres sterling par action, soit une prime de 13,7% par rapport au cours de clôture du 24 avril, ce qui nous semble optiquement bas du point de vue des fusions et acquisitions".

Selon Jefferies, "BHP ne souhaite pas être exposée à l'Afrique du Sud. L'entreprise s'est retirée de ce pays en créant/segmentant South32 (société minière issue en 2015 de la scission de BHP Billiton des activités minières) et en vendant sa participation dans Richards Bay Minerals à Rio.

Ce broker souligne que BHP ne souhaite pas non plus exploiter les mines de platinoïdes en Afrique du Sud en raison de problèmes de main-d'œuvre, des défis géologiques et des contraintes en matière d'énergie.

Selon les règles britanniques régissant les offres publiques d'achat, BHP a jusqu'au 22 mai à 17h pour présenter une offre ferme.

source : AOF