La valeur du jour à Wall Street - Berkshire Hathaway : une page d'histoire se tourne avec le passage de relais de Warren Buffett

La perspective du départ de Warren Buffett (94 ans) de la direction générale de Berkshire Hathaway à la fin de l'année provoque une chute de 6,25% à 768 916 dollars de la société d'investissement. Les actions Berkshire Hathaway affichent un rendement de 5 500 000 % depuis l’arrivée de l'Oracle d'Omaha à la tête du groupe en 1965, selon les calculs de Bloomberg. Warren Buffett passera le flambeau à Greg Abel, vice-président en charge des activités hors assurance, qu’il avait adoubé en tant que successeur en 2021. La légende de l'investissement demeurera cependant président de la société.

Warren Buffett laisse au futur directeur général une trésorerie record de près de 348 milliards de dollars et une firme pesant près de 1200 milliards de dollars en Bourse.

Les analystes prévoient peu de changements chez  Berkshire Hathaway tant au niveau de la culture, que de la stratégie. " Bien qu'il soit difficile d'imaginer quelqu'un ayant les talents d'investisseur de Buffett, les avantages structurels des ' capitaux permanents ' et de la vaste gamme d'activités du groupe pour recueillir des informations afin d'aider les décisions d'investissement demeurent ", explique UBS.

Pour l'analyste, la question se pose de savoir qui reprendra finalement les responsabilités de gestion des investissements sous la direction d'Abel. Les compétences supérieures de Buffett en matière d'allocation de capital, son influence sur le marché et ses relations manqueront également à la société, signale également la banque suisse.

Les commentaires élogieux à propos du Sage d'Ohama ont afflué de toutes parts depuis ce week-end. " Warren Buffett représente tout ce qu'il y a de bon dans le capitalisme américain et dans l'Amérique elle-même : il investit dans la croissance de notre pays et de ses entreprises avec intégrité, optimisme et bon sens", a ainsi déclaré le patron de JPMorgan, Jamie Dimon.

Repli des profits de l'assurance au premier trimestre

Au premier trimestre, Berkshire Hathaway a généré un bénéfice net de 4,6 milliards de dollars contre un profit de 12,7 milliards de dollars sur la même période en 2024. Une règle comptable oblige la société à enregistrer les moins ou plus-values latentes sur son portefeuille de titres et de produits dérivés.

Il s'agit pour cette année de moins-values latentes à hauteur de 7,4 milliards de dollars contre 9,7 milliards de dollars de plus-values latentes un an auparavant. Le résultat net inclut également des plus-values réalisées pour 2,4 milliards de dollars contre 11,2 milliards de dollars de moins-values réalisées au premier trimestre 2024.

Le résultat opérationnel, qui exclut les moins ou plus-values latentes et les éléments exceptionnels, a fondu de 14% à 9,64 milliards de dollars. Il représente 6703 dollars par action.

Ce repli des profits reflète principalement la baisse de ceux des activités d'assurance. Elles ont enregistré un bénéfice opérationnel de 1,34 milliard de dollars contre un profit de 2,6 milliards de dollars, un an auparavant.

Warren Buffett possède notamment le réassureur General Re et l'assureur automobile Geico.

source : AOF