LDC : Poursuite d’une croissance vigoureuse

08/10/2026 07:19 | Euroland Corporate | 517 | 5 par 1 internautes

Publication du chiffre d’affaires S1 2026/2027

LDC publie un CA S1 2026/2027 de 3 739,8 M€, en progression de +8,4%, dont +5,0% hors effets périmètre et change. L'effet périmètre de 110,0 M€ provient de Pierre Martinet (67,9 M€ sur 3 mois), de Green Label (34,3 M€ sur 2 mois) et des acquisitions de l'Amont (7,8 M€). Au T2, le CA atteint 1 883,4 M€ (+6,6%, dont +4,2% en organique) avec des volumes en hausse de +1,5% à périmètre identique. Le Groupe a par ailleurs confirmé ses objectifs annuels (CA > 7,7 Md€, MOC > 5,5%).

Recommandation

Nous confirmons notre recommandation à Achat et notre objectif de cours de 150,00 €, soit un potentiel de 46% sur le cours du 07/10/2026. L'EV/EBIT 2026/2027e induit par nos estimations ressort à 7,4x au cours actuel, un multiple plutôt faible au regard de la qualité des fondamentaux de la société. La baisse du titre de près de -18% depuis juillet offre un point d’entrée, ou de renforcement, attractif.

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Les recommandations diffusées sur le site Wargny sont des recommandations d'investissement à caractère général soumises aux dispositions législatives et réglementaires applicables aux communications à caractère promotionnel. Elles ne constituent en aucun cas un conseil personnalisé. Le client reconnaît et assure donc seul la responsabilisé de ses actes de gestion et des conséquences des positions prises ou non.