HRS : Pas encore le rebond chiffré attendu, mais une dynamique positive

31/01/2025 11:09 | Euroland Corporate | 2409 | Aucun vote sur cette news

Publication du chiffre d’affaires S1 2024/2025

HRS publie un chiffre d’affaires brut S1 2024/2025 de 14,9 M€, en hausse de +16% par rapport au S1 2023/2024. Retraité de la dépriorisation de stations à destination de clients toujours en difficulté et de l’annulation de deux commandes, le CA IFRS de la société ressort à 7,4 M€, en dessous des attentes.

Perspectives et estimations

Concernant l’exercice en cours, l’impact de la dépriorisation/annulation des stations conduit le groupe à revoir sa guidance de CA IFRS, située à présent dans la fourchette 20-30 M€ (vs 30-40 M€ précédemment). HRS indique par ailleurs que la priorité absolue est donnée à la gestion du BFR, sachant qu’il n’y a pas eu d’avancée sur les 50 M€ de créances clients de Phynix et Hype, et à l’efficience opérationnelle. Le point mort de la société devrait notamment être un peu abaissé.

Recommandation

Nous maintenons notre OC de 8,00€ et réitérons notre recommandation à Achat.

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